因自己身在四川，身边很多一心堂药店，简谈下我对一心堂的看法。
一、按照彼得林奇的原则，牛股往往都在自己身边，药店连锁我认为比超市零售连锁有壁垒，毕竟需要资质，需要药剂师资格证才可以。药属于必需品，人总要生病吃药。
二、一心堂目前有7500多家门店，其中今年一季度新开了332家门店，增速高于去年，按照这个速度，估计三年内可以达到万店，同时也在不断收购其他药企。
三、我测算过一心堂平均每家店有170万左右的营业收入每年，结合今年一季度7.58%的净利率可以测算利润。一心堂发源于云南，云南门店数有3000多家，其次四川广西海南山西门店数较多，不同于竞争对手，一心堂走的是少区域多密集的路线，也就是要开店就开密集些，以便占有一定区域的市场，且一心堂很多分布于乡镇上，也有一定的市场。
四、机会和挑战并存，一心堂的整体估值低于竞争对手，比如益丰药房老百姓大参林等等，新上市的健之佳暂时不具备规模不考虑。竞争对手也在大幅扩张竞争，这是个挑战。
五、再从大的趋势去看，中国医药分离是个大趋势，目前药品终端仍然多集中在医院，这样有弊端就是医生容易拿回扣，未来的目标是参照发达国家日本和美国，医院只看病，除住院药品之外其余的都在药店购买，同时药店的药剂师也能二次复核医生开的药方，这样子给了药店很多机会和发展空间。
六、若达到万店，营业收入会达到175亿元左右，净利润有望达到13亿元，药店连锁就算按照25倍合理市盈率计算市值会达到325亿，距离现在有50%的上涨空间。
