本报记者 付秋实
“如果说2014年是投连险产品的重生之年,那么,2015年将是投连险产品的第二春,而互联网将成为投连险产品谋求高速发展的重要支柱,理财属性的凸显和认可更有助于提升产品的竞争力。”华宝证券在年初展望2015年投连险市场时曾如此预测。
2015年进入尾声,互联网的确为投连险产品指出了另一条路。
投连险
搭上互联网理财
11月份,投连险账户单月平均收益为2.49%,继续保持正收益。华宝证券研报显示,今年3 月至11 月,投连险平均回报率分别为7.96%、7.28%、8.71%、-5.85%、-6.67%、-5.66%、-0.33%、6.35%、2.49%。
从具体账户层面看,11月份,排名体系内的184个投连险账户均取得正收益,延续了10月份“满堂红”的态势。
历经三季度的颓势,四季度投连险收益终于收正,这似乎给了互联网理财平台一个上线投连险产品的理由。
10月份,腾讯理财通联合光大永明人寿推出两款理财产品,分别为“光大永明定活66”和“光大永明定活168”,预期年化收益率分别为5.60%、6.10%。产品合同显示,这两款产品分别为光大永明光明财富2号A款年金保险(投资连结型)、光大永明光明财富2号B款年金保险(投资连结型)。
12月13日,记者登录京东金融,其定期理财栏目的醒目位置推荐了京恒半月盈、京弘半年盈、京弘年年盈三款产品。产品说明显示,这三款产品均由弘康人寿提供,虽未给出预期年化收益率,但列出历史年化结算利率供投资者参考,分别为5.6%、5.6%、7%。
事实上,投连险涉足互联网理财平台早有先例。2012年下半年才成立的弘康人寿,成立之初即与淘宝理财频道合作,销售3个月到1年不等的短期理财类保险产品,互联网渠道贡献保费收入占比超过三成。国华人寿是另一家较早涉足互联网的保险公司,今年3月,国华人寿推出与阿里巴巴“娱乐宝”对接的产品,首期投资《小时代》、《狼图腾》、《非法操作》、《魔范学院》等热门影视剧作品,预期年化收益率高达7%。
收益率6%
填补互联网理财缺口
对于像弘康人寿、光大永明人寿以及国华人寿这样的中小寿险公司,以“投连险+互联网”的方式探索、开拓市场,已经小试牛刀并初尝胜果。
“光大永明定活66”和“光大永明定活168”在腾讯理财通上线仅10分钟,即宣告售罄。如此看来,在互联网理财平台为投连险开启了第二春的同时,投连险又何尝不是互联网理财平台布局过程中的最佳选择。
“6%的收益率,填补了互联网理财平台产品布局上的空白。”一位保险专家对记者说。与大多数互联网理财平台类似,理财通在上线初期以货币基金为主打,此后亦曾推出定期理财和指数型基金产品,不过,在目前理财通千亿规模的份额中,货币基金产品仍占据半数以上。而目前余额宝等互联网货币基金产品的收益率均停留在3%时代。相比之下,投连险更高的收益率自然填补了互联网理财平台的产品缺口。
华宝证券分析人士在研报分析投连险的竞争力时表示:“在泛资产管理时代下,各类金融机构业务边界不断延伸,竞争也更加白热化。按照监管层对于金融产品监管要求的不同,金融产品可以分为公募类和私募类产品,而投连险产品与现有的公募基金、银行理财产品同属资本市场的三大类公募产品。其中,公募基金主要投资于二级市场,而银行理财产品则通过庞大的银行理财池对接非标产品,由于复杂的投资机制,展现给投资者的收益往往不高。而投连产品作为一只类公募产品在嫁接公众投资者和非标产品时,提供了不俗且稳定的投资收益,颇具竞争力。”
投资者
知道“我在买什么”
对于保险公司而言,投连险的吸引力也在逐步增强。华宝证券分析师认为,随着投连险设立账户由审批制转向备案制,未来会有越来越多的保险机构抓住投连这一类公募牌照,并结合互联网的优势,开发出更多满足市场需求的产品。而投连险产品也将在有效监管的前提下,搭建起公募投资者与非标产品的桥梁。保险公司也会充分发挥其在风险控制上的能力,向投保人提供更为丰富优质、兼具保险保障功能、有竞争力的保险理财产品。
对于投资者而言,虽然没有“保底收益”的吸引,但投连险在投资过程中,需要单独披露包括投资资产的范围、不同类型资产的占比、投资收益等在内的多种信息。因此,信息更加对称和透明。以 “光大永明定活66”和“光大永明定活168”为例,前者锁定期66天、预期年化收益为5.6%,后者锁定期168天、预期年化收益为6.1%,95%将用于投资债券或债权类资产,剩下的5%用于流动性管理,不投资于股票、期货等权益类产品。这些明确披露的信息,使投资者清楚地知道——“我在买什么”。
可以说,伴随着互联网金融的快速崛起,互联网理财成为国内理财新常态。从“宝宝”类理财产品异军突起,到“百发有戏”、“娱乐宝”的跨界合作。互联网理财平台为产品的不断创新提供了资金入口,成就了基金产品的爆发式增长。也许互联网理财平台并不能为投连险带来爆发式增长,但毋庸置疑的是,“在这方面的合作今后将会越来越紧密”,华宝证券的研究员如是说。
